Nyugdíjba Rich: vásárolni alacsony és eladni magas következetesen

a parafrázis “vásárolni alacsony és eladni magas következetesen” hangzik egy kicsit a tetején, és túl szép, hogy igaz legyen. Ez azonban a legtöbb befektető álma lenne, hogy következetesen tudjon alacsonyan vásárolni és magasan eladni. Nyilvánvaló, hogy könnyebb mondani, mint megtenni, és a tőzsdén aktív emberek többsége ezt nem éri el. Valójában a lakossági befektetők nyilvántartása rosszabb, mint bármely más kategória. A legtöbb lakossági befektető több okból is jelentősen alulteljesíti a széles piacot, például túl konzervatív, hosszú ideig sok készpénzben ül, felül vásárol, majd alul értékesít stb. Egy átlagos befektető hosszú távú hozama, akit általában részvények és fix kamatozású alapok keverékébe fektetnek be, meglehetősen alacsony, 2,58%* a 20 éves időszakra és 2,52%* a 10 éves időszakra. Ez összehasonlítja meglehetősen lehangoló képest 60: 40 részvény/kötvény Index portfolió 7.51% és 9.64% ugyanebben az időszakban.

* a Dalbar kvantitatív elemzése a befektetői magatartás jelentéséről (quantitative Analysis of Investor Behavior report, QAIB) alapján.

bárki szerencsés lehet, ha a megfelelő időben vásárol és ad el egy részvényt. De ettől senki sem lesz gazdag. Mielőtt észrevennék, mindent elveszítenének a következő kereskedelemben. Lehet-e” alacsonyan vásárolni és magasan eladni ” következetes alapon? Először is úgy hangzik, mint a piaci időzítés, és széles körben ismert, hogy a legtöbb ember pénzt veszít a piac időzítésével. Tehát természetesen nem javasoljuk a piaci időzítést. De azt is hisszük, hogy vannak olyan módok, amelyek lehetővé teszik, hogy alacsonyan vásároljon és magasan adjon el piaci időzítés nélkül. Ezen módszerek többsége a szisztematikus befektetési megközelítés körébe tartozik. A szisztematikus megközelítés fő előnye, hogy kiküszöböli az érzelmi reakciókat vagy döntéseket mind a jó, mind a rossz időkben, különösen a piaci korrekciók vagy összeomlások során.

először 2018 elején írtunk egy cikket erről a témáról, bevezetve egy szisztematikus megközelítést, amely lehetővé teheti az alacsony vásárlást és a magas eladást következetes alapon. Szerettük volna újra meglátogatni ezt a témát, először az új olvasók érdekében, másodszor pedig azt akartuk látni, hogyan működött a rendszer az elmúlt évben és egészében 1995 óta.

Ki Használja Ezt A Stratégiát?

tisztázni szeretnénk, hogy az ebben a cikkben tárgyalt stratégia nem mindenki számára megfelelő. Ha az összes befektethető készpénz készen áll a bevetésre ma, ez a stratégia nem működik a legjobban az Ön számára. Ez a stratégia fog működni a legjobban az emberek, akik a felhalmozási fázisban, és valószínűleg hozzájárul jelentős összegeket rendszeresen. Ha a teljes megtakarítások és hozzájárulások egy 401K típusú számlán belül vannak, akkor még mindig szerencsés lehet, mivel sok 401K szolgáltató/menedzser (például a Fidelity) lehetővé teszi, hogy az eszközök egy részét önállóan kezeljék egy ügynöki típusú számlán belül. Végül, ez még azok számára is működhet, akik esetleg nem a felhalmozási szakaszban vannak, de eszközeik egy részét más passzív számlákról átvihetik erre a stratégiára.

továbbá nagyjából három típusra oszthatjuk a befektetőket. Nem vesszük figyelembe a kereskedőket a befektetők meghatározásában.

  • A Legtöbb Passzív Befektető:

a legtöbb passzív befektetőnek ragaszkodnia kell a széles indexekbe vagy ETF-ekbe történő befektetéshez, és ha elviselik a piaci hullámokat, idővel valószínűleg rendben lesznek.

  • passzív-aktív befektetők:

ezek azok a befektetők, akik alapvetően középen vannak. Annak ellenére, hogy időhiány miatt passzívak, szakértelem, vagy bármilyen más ok, mégis szeretnek befektetni az egyes részvényekbe. Úgy gondoljuk, hogy ezeknek a befektetőknek ragaszkodniuk kell a DGI befektetéshez, ami azt jelenti, hogy nagy, blue-chip, osztalékfizető és osztaléknövelő vállalatokba fektetnek be, és hosszú ideig tartják őket. Ők is lehetne befektetni egy kis mennyiségű tőke a növekedés a vállalatok.

  • aktív befektetők:

ezek azok a befektetők, akik szeretnek a befektetéseik tetején lenni. Egyesek számára ez akár egy részmunkaidős hobbival is határos lehet. Mindig keresik az Alfát a piacon. Nyitottak arra, hogy új stratégiákat keressenek és próbáljanak ki.

általában az ilyen befektetők számára több stratégiába történő befektetést támogatunk. Számos stratégia kombinálásával képesek vagyunk diverzifikálni, javítani a hozamokat, és csökkenteni az Általános volatilitást és kockázatokat. Nem minden stratégia fog mindig ugyanúgy viselkedni. Amikor az egyik stratégia zigs, mások zag.

az alfa keresésének szellemével mindig kísérletezünk és új ötleteket tesztelünk. Ez a cikk az új stratégia megosztásáról is szól.

Vásárlás-alacsony eladás-Magas stratégia DGI készletek felhasználásával:

feltételezések:

lehet, hogy a legalkalmasabb az emberek, akik a felhalmozási fázisban, és még 10-20 év múlva nyugdíjba. Ennek ellenére továbbra is használhatja bárki, aki rendszeresen fektet be a tőzsdére. Lehet, hogy ez a stratégia nem alkalmas azoknak az embereknek, akik már az elállási szakaszban vannak, mivel az idő nagy részében eladni fognak, és nem vásárolnak. Ha azonban csak az osztalékot vonják vissza, a stratégia továbbra is jó lehet. Ez a stratégia nem követeli meg, hogy az összes pénzt előre egy összegben fektesse be. Ez megköveteli, hogy fokozatosan fektessen be egy bizonyos idő alatt, valószínűleg sok év alatt. A stratégia nem lenne összehasonlítani, vagy jól működik, ha a cél az volt, hogy fektessenek be a teljes összeget egyösszegű előre.

vásárlás stratégia:

a stratégia hosszú távon a következő típusú részvényekbe fektet be:

  • a vállalatok meglehetősen nagyok, piaci kapitalizációjuk legalább 10 milliárd dollár.
  • a vállalatok jó osztalékot fizetnek, és legalább 10 éves osztaléktörténettel rendelkeznek.
  • portfóliónk legalább felét osztalék arisztokratákkal (vagy bajnokokkal) szeretnénk kitölteni – azokkal, akiknek legalább 25 éves osztaléktörténete van, folyamatos osztaléknövekedéssel.
  • a Portfólió többi részében meg kell vizsgálnunk azokat a vállalatokat, amelyek rövidebb osztaléktörténettel rendelkeznek, de mégis legalább 10 éves történelmet szeretnénk. Például, ha ma portfóliót építenénk, akkor az olyan vállalatok, mint a Home Depot (HD), A Microsoft (NASDAQ: MSFT), a UnitedHealth Group (UNH) és a Visa (V) illeszkednének a számlához. Kevesebb, mint 25 éves osztalékkal rendelkeznek, de minden jel arra utal, hogy továbbra is fizetnek és növelik osztalékukat.

minden részvény esetében napi rendszerességgel kiszámítjuk az előző 252 nap átlagárát (ami körülbelül egy év a kereskedési napok tekintetében). Ezt az átlagárat megszorozzuk olyan tényezővel, mint 0, 90 vagy 0, 85 stb., megadva nekünk a ” célárat.”Ezt a szorzótényezőt” Vásárlás-alacsony tényezőnek ” nevezzük.”Az alábbiakban részletezzük, hogyan határozzuk meg ezt a tényezőt. Ezt követően minden nap vagy hét végén összehasonlítjuk az aktuális árat az irányárral. Ha a jelenlegi ár alacsonyabb, mint az irányár, akkor a következő részvénycsomagot vásároljuk meg. Azt is meghatározzuk a részvények maximális számát, amelyet egyetlen társaságban szeretnénk megszerezni.

Vásárlás-alacsony tényező:

minden adott állomány, meg kell nézni az éves volatilitás. Alacsony volatilitású részvények esetén a Buy-Low tényező 0,90 lenne. Közepes volatilitású készletek esetén 0,85-nek kell lennie. Annak ellenére, hogy stratégiánk leginkább az alacsony vagy közepes volatilitású részvényekre támaszkodik, ha portfóliónkban nagy volatilitású részvények vannak, a Buy-Low tényezőnek 0,80 vagy annál alacsonyabbnak kell lennie. Persze, pontosan mérheti az adott részvény volatilitását az elmúlt évben, és összehasonlíthatja az S&P 500 értékkel. De azt is meg lehet találni, hogy általában az állomány, az 52 hetes magas és alacsony, valamint az iparág, amelyben működik. Jó példa az alacsony, közepes és magas volatilitású részvényekre a KO, a HD és az AMZN ebben a sorrendben (bár az AMZN nem fizet osztalékot, és nem lenne figyelembe véve a stratégiánkban). Az utótesztelés céljából azonban a mintában szereplő összes készlet esetében a buy-low tényezőt 0,90-ként használtuk.

példa:

Stock: Proctor & Gamble (NYSE: PG)

volatilitás: alacsony

Buy-low-faktor: 0,90

kezdeti részvények vásárolni: 100

inkrementális részvények vásárolni: 100

bármikor megtartható maximális részvények: 500 vagy a teljes befektetett készpénz < 20 000 usd (ez nem tartalmazza az újra befektetett osztalékból szerzett részvényeket).

eladási stratégia:

az “eladási” stratégia opcionális. Ha a befektető valóban hisz a részvényben/társaságban, és hosszú távon meg akarja tartani a befektetést vételként és tartásként, akkor nincs szükség az “eladási” stratégia elfogadására. Azoknak a befektetőknek, akik részlegesen szeretnének eladni, ha az árak magasak, és az értékelések gazdagok, el kell fogadniuk ezt az “eladási” stratégiát. Az “eladási” stratégia nélkül azonban előfordulhat, hogy nincs további vagy elegendő forrása a befektetéshez, ha az árak alacsonyak.

a vételi stratégiához hasonlóan minden részvény esetében napi (vagy heti) alapon kiszámítjuk az előző 252 nap átlagárát (körülbelül egy év kereskedési napokban). Az eladási döntés meghatározásához azonban több kritériumot fogunk használni.

  • jelenlegi részvények egyezik, vagy meghaladja a cél-allokáció
  • és a jelenlegi-ár > 1.15 alkalommal 252-nap-average-ár
  • és a jelenlegi-ár > 1.10 alkalommal utolsó-vétel-ár (legutóbbi vásárlás)
  • és a jelenlegi-ár > 1.50-szer az átlagos-költség-alap az állományban.

ha mind a négy feltétel teljesül, részleges mennyiséget adunk el (általában ugyanannyi részvényt, mint amennyit Legutóbb vásároltunk). Amint látja, az” eladás “stratégia szigorúbb a” vásárlás ” stratégiához képest. Az” eladási ” stratégia azonban a befektetőtől függően rugalmas lehet. Egyes befektetők egyáltalán nem szeretnek eladni, és csak a buy-and-hold megközelítést használhatják. Mások részmennyiséget szeretnének eladni, ha egy pozíció túlsúlyossá vált a portfólióban, így csökkenthetik a kitettséget.

Példa:

Készlet: (PG)

volatilitás: alacsony

Célelosztás: 500 részvény (csak akkor adja el, ha 500 vagy több részvény vagy a befektetett összeg meghaladta a 20 000 dollárt, az újrabefektetett osztalékok nélkül)

eladás-magas tényező: több kritérium kombinációja a fent meghatározottak szerint.

az egy tételben eladandó részvények száma: 100

utólagos tesztelés (1995-2019) eredmények

Készletválasztás:

a stratégiának nincs értelme, ha nem mutat ígéretet az utólagos tesztelés eredményeiben. Még akkor sem garantálja, hogy a jövőben hasonló eredményeket fog elérni. A mi backtesting, kiválasztottuk 14 készletek. A részvényeket számos szektorból/iparágból választották ki, bár ezek mind szilárd blue-chip vállalatok, amelyek hosszú múltra tekintenek vissza az osztalékfizetés terén. Mivel az utótesztelés ideje 1995-2019, el kell gondolkodnunk azon, hogy milyen készleteket kellett volna vásárolnunk 1995-ben. A mai jól megalapozott osztalékvállalatok közül (mint például a Microsoft (NASDAQ: MSFT) és az Apple (NASDAQ: AAPL)) nem kezdett osztalékfizetési politikát 1995-ben. Nyilvánvaló, hogy szinte lehetetlen lesz teljesen kiküszöbölni a kiválasztási torzítást, de erőfeszítéseket tettünk arra, hogy úgy nézzük a vállalatokat, mintha 1995-ben teljesítették volna a kritériumainkat.

a kiválasztási torzítás hatásának további megszüntetése érdekében, ha van ilyen, felvettünk néhány olyan állományt a listánkra, amelyek nem teljesítettek túl jól a 2008-2009-es pénzügyi válság idején. Ezek közül kettő a Bank of America (BAC) és az Aflac Inc (AFL). Annak ellenére, hogy mindkét társaság hosszú ideje fizetett osztalékot, és egyikük (AFL) valójában osztalék arisztokrata, így egyébként megfeleltek volna a kiválasztási kritériumainknak. A BAC-t a másodlagos jelzálogpiaci válság miatt olyan mértékben húzták le, hogy túlélése forgott kockán. Végül túlélte és felépült, de a részvényárfolyam még mindig a recesszió előtti szint alatt kereskedik, még a jelenlegi bikapiac 10 éve után is.

a második társaság, az Aflac volt a legrosszabb az osztalékarisztokraták közül a lehívás szempontjából a 2008-2009-es válság idején. A részvény ára mintegy 80% – kal csökkent. A következő években azonban helyreállt.

e két vállalat mellett számos közelmúltbeli lemaradásunk van a mintánkban. Először is, az Exxon Mobil 2014 óta lemaradt a szélesebb piacon, amikor az olajárak zuhantak. Továbbá,&T, 3M Co. az XOM jelentősen alulteljesítette az S& P 500 értéket az elmúlt 10 évben. Továbbá, újabban, a teljesítmény egy másik állomány a portfolió (Altria-MO) már nem más, mint lehangoló miatt szabályozási nyomás és ellentmondásos befektetés Juul. Az állomány értékének közel 40% – át elvesztette 2017 óta.

utótesztelési modellünk ugyanazt a 14 vállalatot tartotta nagyjából 25 év alatt. Egy valós portfólióban azonban időről időre új vállalatokat lehet felvenni, és a portfóliót jól diverzifikálni és egyensúlyban tartani.

a kiválasztott állományok listája:

szimbólum

cég neve

ágazat / ipar

ADP

automatikus adatfeldolgozás (NASDAQ: ADP)

Üzleti szolgáltatások

AFL

Aflac Inc

biztosítás

BAC

Bank of America (BAC)

banki szolgáltatások

ED

konszolidált Edison (NYSE: ED)

hasznosság

JNJ

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ)

Egészségügy / gyógyszer

alacsony

Lowe ‘s Companies (NYSE: alacsony)

Kiskereskedelem / Lakásfelújítás

MCD

Mcdonald’ S Corp (NYSE: MCD)

éttermek

MMM

3m Co (NYSE: MMM)

ipari

MO

Altria csoport (NYSE: MO)

Tobacco

PG

Proctor & Gamble ( PG)

Consumer defensive

T

AT&T Inc. (NYSE: T)

Telecom Services

TXN

Texas Instruments (NYSE: TXN)

Technology/Semiconductor

WFC

Wells Fargo & Co (NYSE: WFC)

banki szolgáltatások

XOM

Exxon Mobil (NYSE: XOM)

energia

Back-testing: Buy Low and Sell High Strategy

utólagos tesztelés céljából legfeljebb 500 részvényt (egyszerre csak 100 részvényt) vásárolunk egyetlen részvényből, mielőtt megkezdenénk az “eladási” stratégiát. Ha a részvények száma 500 alá esik, általában nem kerül sor értékesítésre, kivéve, ha a részvénybe fektetett összeg teljes értéke átlépte a küszöböt (> 50 000 USD). Az utólagos tesztelési modell feltételezi, hogy 1995 januárjában kezdtük el a befektetést, és 25.október 2019-ig futtattuk a modellt.

szabályok és feltételezések:

vizsgálati időszak: január 1995-október 25, 2019

vásárlás szabályok:

  • vásárolja meg az egyes részvények első 100 részvényét a tesztidőszak első napján (Jan. 3, 1995).
  • vásároljon minden későbbi részvényt, ha a jelenlegi ár kevesebb, mint az elmúlt év átlagárának 90% – a (vagy nagyobb volatilitású részvények esetén 85%) (azaz 252 nap).
  • az első vásárlás után minden további vásárlás legalább 252 kereskedési nap különbséggel történik.

eladási szabályok:

  • ne adjon el, kivéve, ha a társaság összes részvénye elérte az 500-at, vagy ha a befektetett összeg-az újra befektetett osztalékok nélkül-meghaladta a 20 000 dollárt.
  • csak akkor adjon el, ha az aktuális ár > 1,15-szerese az elmúlt év átlagárának (azaz 252 nap), és > 1,10-szerese az utolsó (legutóbbi) vásárlás árának és > 1,50-szerese a portfóliónkban lévő állomány átlagos vételárának.
  • a későbbi értékesítés legalább 252 kereskedési nap különbséggel történik.

a rendszer napi rendszerességgel ellenőrzi a vételi és eladási jeleket a nap végi adatok felhasználásával.

az alábbiakban a rendszerünk által a 01/01/1995-től 10/25/2019-ig terjedő időszakban meghatározott buy-sell tranzakciók táblázatai találhatók portfóliónk minden egyes részvényére vonatkozóan. A feltüntetett árak osztott kiigazított árak.

(ADP)

(AFL):

(BAC):

(ED)

(JNJ)

(alacsony)

(MCD)

(MMM)

(MO)

(PG)

(T)

(TXN)

(WFC)

(XOM)

Hogyan vásároljon/adjon el eseményeket Nézd meg a térképeket?

csak két részvényt fogunk bemutatni, amelyek” Vétel/Eladás ” eseményei az árdiagramokon helyezkednek el. Ezt a leképezést egyelőre nem tudtuk automatizálni, ezért ezt manuálisan kellett elvégezni, tehát csak két diagramot. De reprezentatívak a vásárlás/eladás többi részében. A két diagram a TXN-re és az XOM-ra vonatkozik, csak a legutóbbi vétel/eladás egymásra helyezve.

kérjük, ne feledje, hogy nem értékesítjük a teljes pozíciót egy készletben, csak eladjuk a gazdaság egy kis részét, amikor a rendszer azt mondja nekünk, hogy az ár ésszerűen magas, vagy pozíciónk túlsúlyos lett. Végül visszavásároljuk ezt a pozíciót, amikor az árak csökkennek.

teljesítmény:

az alábbiakban bemutatjuk a portfólió teljesítményét (14 értékpapírral), feltételezve, hogy az összes osztalékot újra befektették az adott értékpapírba. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a Portfólió ötéves teljesítményét az elmúlt években a MO, T, MMM és WFC részvények nagy esése vagy oldalirányú ármozgása miatt húzták le. Ez azonban lehetőséget adott új részvények hozzáadására is, sokkal alacsonyabb áron, ami hosszú távon előnyös lehet a Portfólió számára.

BLSH modell

60:40 részvény / kötvény

S& P500

5-éves hozam

9.20%

6.71%

11.18%

10-éves hozam

13.66%

9.38%

13.18%

1995 óta az évesített hozam (a megtérülést a befektetések alapján számították ki)

13.56%

8.24%

10.01%

az évek során a 14 részvényes portfólióba fektetett összegek:

év

vásárlás

értékesítés

nettó Amt. Befektetett

TOTAL

$113,983

az évek során nagyjából 488 000 dollárt fektettünk be, de 374 000 dollár értékű részvényeket is eladtunk. Ez nagyjából 114 000 dolláros nettó befektetési tőkét eredményez, amelyet az évek során fokozatosan fektettek be 14 részvénybe. Nagy, több mint 1,5 millió dolláros összeggé nőtte ki magát 24,5 év alatt, ami nagyjából 13,6% – os CAGR-t eredményezett.

Íme a Portfólió, amint azt a mai árak mutatják. Felhívjuk figyelmét, hogy egyes olvasók gyorsan azt gondolhatják, hogy a teljes teljesítmény egy részvény, azaz az Altria (MO) miatt van. De ez nem igaz. Ha a MO részvényeket teljesen eltávolítjuk a portfólióból, teljesítményünk csak egy százalékponttal csökken. Még mindig körülbelül 12,6% éves hozamot kapunk ebből a portfólióból több mint 24,5 évig. De talán akkor fektettünk volna be a Microsoftba, és ugyanazokat az általános eredményeket kaptuk volna. Arra törekszünk, hogy ez a diverzifikáció funkciója. Néhány részvény túlméretezett hozamot fog adni nekünk, néhány közepes, néhány pedig rosszul teljesítene.

következtetés:

ez a Portfólió előre meghatározott, szisztematikus megközelítésen alapul. A Portfólió nem igényli a teljes befektetést előre, de lehetővé teszi számunkra, hogy időszakosan, különböző időpontokban fektessünk be. A rendszer rugalmas, és eldönthetjük, hogy mennyit akarunk befektetni az egyes részvényekbe. Azt is láthatjuk, hogy még akkor is, ha kiválasztunk néhány olyan állományt, amelyek esetleg nem járnak jól az út mentén, az általános eredmények továbbra is kiemelkedőek lettek volna.

25 év alatt átlagosan 13-14 tranzakciónk volt egy részvényre. Összesen összesen 185 tranzakciónk volt (130 vásárlás, 55 értékesítés) 14 részvény esetében.

elismerjük, hogy a készletkiválasztási folyamatnak (utólagos tesztelés céljából) lehet némi szelekciós torzítása, de olyan készleteket is választottunk, amelyek különböző mértékben, különböző időpontokban teljesítettek. Például az Exxon Mobil 2014 októbere óta nem sokat tett a részvényteljesítmény szempontjából. A Bank of America különösen szörnyű teljesítményt nyújtott a pénzügyi válság alatt és után, és osztalékát 32 centről mindössze 1 centre csökkentették negyedévente. Bár sokat gyógyult, még mindig 40%-kal elmarad a pénzügyi válság előtt elért összes értékétől. Az Altria (MO) egy másik jó példa a korábbi legjobb előadó gyenge teljesítményére. Az utóbbi években szánalmasan gyengén teljesített. Így, némi szelekciós elfogultság ellenére, azt mondani, hogy válogatásunk tele volt a legjobb előadókkal, túlzott kijelentés lenne. Valójában, rengeteg vesztesünk van a keverékben. De ez nem akadályozza meg a teljes portfóliót abban, hogy kiváló hosszú távú hozamot biztosítson.

lényegében ez a portfólióstratégia a dollárköltség-átlagolás (“DCA”) fogalmát használja, de ahelyett, hogy az ártól függetlenül rendszeres időközönként vásárolna, csak akkor vásárol, ha az ár viszonylag olcsó, és eladja, ha az ár viszonylag magas. Szeretnénk hangsúlyozni, hogy több munkára és kutatásra lehet szükség a stratégiába vetett bizalom elnyeréséhez. Az elképzelés az, hogy alapvető keretet biztosítson a további kutatáshoz és a kellő gondossághoz egy koherens befektetési stratégia kialakítása érdekében.

magas jövedelmű DIY portfóliók: A” magas jövedelmű DIY portfóliók ” piactér szolgáltatásunk elsődleges célja a magas jövedelem alacsony kockázattal és a tőke megőrzésével. A DIY befektetők számára létfontosságú információkat és Portfólió/eszköz allokációs stratégiákat biztosít, amelyek segítenek stabil, hosszú távú passzív jövedelem létrehozásában fenntartható hozamokkal. Úgy gondoljuk, hogy megfelelő a jövedelem-kereső befektetők számára, beleértve a nyugdíjasokat vagy a közeli nyugdíjasokat is. Hat portfóliót kínálunk: két magas jövedelmű portfóliót, egy DGI portfóliót, egy konzervatív stratégiát A 401 ezer számlához, egy ágazati rotációs stratégiát és egy gyorsan növekvő portfóliót. További részletekért vagy kéthetes ingyenes próbaverzióért, kérlek kattints ide.

közzététel: hosszú vagyok/vagyunk ABT, ABBV, JNJ, PFE, NVS, NVO, UNH, CL, CLX, GIS, UL, NSRGY, PG, KHC, ADM, MO, PM, BUD, KO, PEP, D, DEA, DEO, ENB, MCD, BAC, PRU, UPS, WMT, WBA, CVS, alacsony, AAPL, IBM, CSCO, MSFT, INTC, T ez a szám a következő: a CVX, Xom, vlo, ABB, ITW, MMM, LMT, LYB, ARCC, AWF, Chi, DNP, EVT, FFC, GOF, HCP, HQH, HTA, IIF, JPC, JPS, JRI, KYN, main, NBB, nly, NNN, O, ohi, PCI, PDI, PFF, RFI, RNP, stag, STK, UTF, VTR, WPC, TLT. Ezt a cikket magam írtam, és a saját véleményemet fejezi ki. Nem kapok kártérítést érte (kivéve az Alfa keresését). Nincs üzleti kapcsolatom olyan társasággal, amelynek részvényeit ebben a cikkben említik.

további közzététel: jogi nyilatkozat: Az ebben a cikkben bemutatott információk csak tájékoztató jellegűek, és semmilyen módon nem értelmezhetők pénzügyi tanácsként vagy ajánlásként bármely részvény megvásárlására vagy eladására. Kérjük, mindig végezzen további kutatást és végezze el saját átvilágítását, mielőtt bármilyen beruházást végezne. Minden erőfeszítést megtettünk az adatok/információk pontos bemutatására; a szerző azonban nem állítja 100% – os pontosságot. Az itt bemutatott részvényportfólió vagy stratégia csak demonstrációs célokat szolgál.

Vélemény, hozzászólás?

Az e-mail-címet nem tesszük közzé.