Kapitalfondssamtaler: den officielle vejledning

dette indlæg er en del af en kort serie, der dækker hvem / hvornår / hvor / hvordan man lander et kapitalfondsjob. Dette indlæg handler om” hvordan ” af PE rekruttering. Du kan finde alle indlæg i denne serie her.

Hvordan fungerer rekrutteringsprocessen for Kapitalfondsjob?

Headhunters

de fleste PE-virksomheder bruger headhunters til at kilde kandidater af mindst to grunde.

en af grundene er, at PE-virksomheder er rige. De ønsker ikke at blive generet af at skulle beskæftige sig med HR internt, så de vælger at outsource det i stedet; headhunters opkræver dem meget i finder ‘ s gebyrer for vellykkede kandidater, men de gør et godt stykke arbejde med det, og beløbet er “nickels and dimes” til PE-firmaer, der kan kompensere selv deres lavest placerede investeringsfolk 6-tal.

den anden grund er simpelthen et spørgsmål om skala — i modsætning til investeringsbanker, der har enorme afdelinger og har brug for at udfylde indgående klasser, der let kan være 100 analytikere / medarbejdere eller mere, behøver hvert PE-firma typisk kun at rekruttere en håndfuld medarbejdere hvert år, hvis endda så mange. De kan rekruttere så lidt som 1 (eller endda ingen) eller så mange som 8, men uanset hvad er det ikke meget. Selv de største mega cap-fonde har tendens til at rekruttere færre end 10 nye medarbejdere om året. Så det giver ikke rigtig mening for firmaet at holde en HR-person på fuld tid.

det betyder, at når du begynder at forberede dig til job til kapitalfonde, skal du opbygge relationer med headhunters for at få din fod i døren, forudsat at du ikke allerede kender folk, der arbejder hos PE-firmaer.

de bedste headhuntere, jeg kender til og har arbejdet med, er SG Partners, CPI, Pinnacle Group, vejrlig Group og Phoenicis Group International. De har de bedste relationer og track record med at placere kandidater hos elite PE-firmaer, de får kandidater af højeste kvalitet, hvilket betyder, at de bedste PE-virksomheder har tendens til at arbejde med dem.

hvis du arbejder på en stor investeringsbank eller brand-navn konsulentfirma, kan du blive kontaktet af headhunters først engang i sidste halvdel af dit første år som analytiker.

hvis du arbejder i en mindre bank, konsulentfirma eller virksomhedsudviklingsafdeling og ikke kontaktes af headhunters først, er en god måde at komme på deres radarskærm at blive henvist af nogen, der enten kender dem eller har arbejdet med før. Du kan også prøve kold e-mail eller koldopkald dem, men det har tendens til at være mindre produktivt (men ikke umuligt).

husk, headhunters vurderer konstant, om det er værd at bruge tid på at repræsentere dig, og den måde, de beslutter det på, er ved at tro, at du har stor sandsynlighed for at få ET PE-tilbud (og dermed vil generere et finder-gebyr for dem). Hvis du holder dette i tankerne og understreger din “hirability” — hvorfor du er en god indsats, fordi du har en stærk chance for at få ET PE — tilbud-så vil du være i god form for at fange headhunters opmærksomhed.

startskærm

dit første “møde” vil sandsynligvis være en personlig samtale med en headhunter, der repræsenterer PE-firmaet. Deres eneste mål på dette stadium er at filtrere kandidater, der ikke har de rigtige kvalifikationer (f.eks.

dette kan demonstreres ved at diskutere din deal erfaring, klient cases og projekter, og / eller finansielle eller andre modellering eksponering — og mens headhunters ikke selv finansiere specialister, de ved nok om finansiering til at lugte Bs og fortælle, hvad der er overdrivelse, etc. Faktisk, mange af dem plejede at være investeringsbankanalytikere, og disse headhunters har faktisk finanskendskab til virkelig at evaluere dit kandidatur.

sørg for at vælge gode tilbud / caseeksempler og være i stand til klart at forklare din rolle på dem, hvor du personligt har haft indflydelse eller et væsentligt bidrag, og fremhæv det specifikke modelleringsarbejde, du også gjorde.

når du mødes med headhunters, er det meget vigtigt at imponere dem med dit drev, intelligens, omtanke og kommunikationsevner. De foretager en intern nedskæring lige der for kapitalfondsfirmaerne og filtrerer dig ud (eller ind) baseret på din viden og erfaring — og om du kan bestå “lufthavnsprøven.”

det er rigtigt, tekniske færdigheder er ikke nok. Du skal også være sympatisk. Selv i disse tidlige møder, prøv at udvikle en rapport og et forhold til dine headhunters. Tal om hobbyer, steder, du har rejst, interessante personlige projekter, du har arbejdet med — alt for at skabe forbindelse og vise, at du kan bestå “lufthavnstesten”, selvom det ikke har noget at gøre med finansiering.

husk, Hvis din headhunter ikke grundlæggende føler, at du er nacn, betyder det ikke noget, hvor kvalificeret du er, fordi de ikke vil anbefale dig til det næste trin i samtaleprocessen.

som med enhver samtale, demonstrere du er tankevækkende, velformuleret, intelligent, hårdtarbejdende-og nacn — og du vil gøre godt i passerer deres “lugt test” skærme.

det lyder måske indlysende, men det er værd at gentage her i betragtning af hvor ofte det kan glemmes: Undervurder ikke — og især ikke mishandle-dine headhunters ved at tro, at de er en ubrugelig HR-afdeling som i et stort firma. De er bogstaveligt talt portvagterne mellem dig og elite kapitalfonde muligheder, og de er ret gode til at gøre deres job og finde gode kandidater. Så behandle dem med respekt og professionalisme, og du vil være i gang med en god start.

efter din første skærm begynder dine rekrutterere at sende dit CV til specifikke PE-firmaer, de har forhold til.

jobsamtaler på stedet

jobsamtaler på kapitalfonde kan gå i mange forskellige retninger afhængigt af din baggrund, dine færdigheder og dine erfaringer-såvel som de virksomheder, du søger. Mine egne PE-samtaler havde stor variation i de dækkede emner, tekniske økonomispørgsmål, jeg blev grillet på, stillede spørgsmål om personlig pasform, og rene vanskeligheder. Der er dog nogle generelle retningslinjer at huske på.

for det første vil samtaler hos mega-cap funds ofte teste ekstremt teknisk økonomikendskab for at se, hvor godt du forstår forskellige regnskabs -, værdiansættelses-og skattekoncepter.

mindre PE-firmaer har en tendens til at lægge større vægt selv fra de tidlige stadier på personlig pasform, og de vil se, hvor sulten og motiveret du er til at klare dig godt som PE-medarbejder.

de fleste PE-virksomheder vil teste dine økonomiske modelleringsevner gennem en LBO-modelleringstest på stedet samt din generelle forretnings – / strategiske vurdering gennem sagssamtaler.

for LBO-modelleringstest skal du øve dig på at opbygge enkle, korte LBO — modeller hurtigt i din fritid (på under en time)-du kan hente offentlige virksomhedsfinansieringer fra Bloomberg, Capik eller endda E-handel (eller hvor du måske har en personlig investeringskonto).

for sagssamtaler, du kan støde på, skal du fokusere på nøgleanalyser omkring omsætningsvækst, omkostningsstrukturering, kunde / leverandørrisiko — den slags ting. Forsøg ikke at være for klog med kompleks analyse. At være enkel, klar og artikuleret er mere imponerende end at være kompleks i dit svar.

Kend din egen arbejdshistorie — tilbud, sager, projekter — imponerende godt. Hvis du kommer fra en ikke-finansiel baggrund, skal du fokusere på din operationelle oplevelse og fortælle en overbevisende historie om, hvordan du kan hente økonomikompetencerne og være en vellykket pasform til PE.

tilbud

det er ret sjældent at være i stand til at have tilbud til flere kapitalfondsjob at evaluere, da mange virksomheder giver tilbud, der eksploderer på en dag eller to eller endda på stedet, og nogle virksomheder er endda enige om kun at udvide tilbud, hvis du på forhånd accepterer at acceptere det! For entry-level roller som associate og senior associate positioner er din kompensationspakke generelt ikke omsættelig, så der er ikke meget mening i at forsøge at forhandle. Pakker er alligevel ret standardiserede og konkurrencedygtige, og der er ikke en stor variation blandt de høje vs. lave mellem virksomheder.

hvis du er heldig nok til at få et jobtilbud om kapitalfonde, er det virkelige spørgsmål, du skal stille dig selv, om du overhovedet vil gå ind i PE — og om du kan forestille dig at være glad de næste par år hos det firma, der prøver at gøre dig ret. Hvis begge disse svar er ja, så tag din beslutning og kyst på “easy street” i et stykke tid. Ellers skal du besøge tegnebrættet for at finde ud af, hvad der ville være bedre egnet — bedre at gøre den selvrefleksion på forhånd nu end at sidde fast senere i et job eller en rolle, du ikke nyder!

fandt denne serie nyttig?

sørg for at tjekke vores PDF-guide” Sådan sømmer du din Kapitalfondssamtale (uanset om du har økonomiuddannelse eller ej) ” for dybdegående tip og strategier til, hvordan du med succes kan samtale om job hos top kapitalfondsfirmaer!

sørg også for at tjekke vores trinvise LBO-Modelleringsuddannelsesvideoer for at gennemgå vejledninger om, hvordan man bygger en LBO-model, navigerer med hensynsløs effektivitet og hurtigt opretter et LBO-Kraftpunktsdæk, der kan præsenteres for dine PE-samtaler.

  • del
  • Kvit
  • Pin
0shares

Opt in Image
få vores gratis 10-delt e-mail-minikursus om, hvordan du bryder ind i privat egenkapital: netværk, samtale og LBO ‘ er
(ingen spam eller BS, nogensinde. Afmeld når som helst.)

Skriv et svar

Din e-mailadresse vil ikke blive publiceret.